РќР° СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРј фондовом рынке состоялось первое размещение акций РІ этом РіРѕРґСѓ. Сезон открыл ликероводочный холдин㠫Синергия». Компания разместила СЃРІРѕРё акции РїРѕ цене $20 Р·Р° штуку. РџРѕ нынешним временам это весьма неплохой результат, считают аналитики. РќРµ исключено, что последовать этому примеру захотят Рё РґСЂСѓРіРёРµ компании, изыскивающие средства РЅР° погашение долгов
Copyright "Синергия"
РњРѕСЃРєРІР°. 16 октября. IFX.RU — Р РѕСЃСЃРёР№СЃРєРёР№ фондовый рынок ожил. РћР± этом свидетельствует РЅРµ только ралли, длящееся уже полгода. Впервые СЃ начала РєСЂРёР·РёСЃР° российская компания решилась РЅР° размещение акций. Первопроходцем стал холдин㠫Синергия», занимающийся производством ликероводочных изделий.
Напомним, что холдин㠫Синергия» РїСЂРѕРёР·РІРѕРґРёС‚ РІРѕРґРєСѓ РїРѕРґ брендами Beluga, «Р СѓСЃСЃРєРёР№ лёд», «РњСЏРіРєРѕРІ», «Р‘еленькая», «Р“осударев заказ», «Р‘елое Озеро». Р�менно этот холдинг осенью прошлого РіРѕРґР° запустил рекламную кампанию СЃ самим Сильвестром Сталлоне Рё слоганом «Р’ каждом есть что-то СЂСѓСЃСЃРєРѕРµ».
Сейчас «РЎРёРЅРµСЂРіРёСЏ» разместила 4 млн акций РІ рамках SPO (вторичного публичного размещения), что составляет около 27,93% выпущенных Рё находящихся РІ обращении акций. РќР° вторичное размещение «РЎРёРЅРµСЂРіРёСЏ» решилась СЃ целью привлечения средств РЅР° погашение долгов.
Р’ результате компания привлекла $80 млн, разместив акции РїРѕ цене $20 Р·Р° штуку, рассказал агентству «Р�нтерфакс» предправления Рё РѕСЃРЅРѕРІРЅРѕР№ владелец компании Александр Мечетин.
Организаторами SPO выступили Р�Рљ «Р енессанс Капитал» Рё «Р’РўР‘ Капитал». РљРЅРёРіР° заявок РЅР° акции была открыта 6 октября.
Таким образом, первое после РєСЂРёР·РёСЃР° размещение акций СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ компании состоялось. Конечно, его масштаб сложно сравнить СЃ докризисным уровнем. Так, сама «РЎРёРЅРµСЂРіРёСЏ» РІ РЅРѕСЏР±СЂРµ 2007 РіРѕРґР° провела IPO (первичное размещение), продав СЃРІРѕРё акции значительно дороже — РїРѕ цене $70 Р·Р° штуку. «РЎРёРЅРµСЂРіРёСЏ» тогда разместила 2,72 млн акций Рё привлекла РІ РґРІР° раза больше средств — $190 млн.
Р’ целом SPO «РЎРёРЅРµСЂРіРёРё» — «СЌС‚Рѕ позитивный пример, так как СЃ момента начала «РєСЂРёР·РёСЃР°» компании такого размера, как правило, РЅРµ размещали существенные пакеты акций РЅР° рынке», — сказал изданию IFX.RU старший аналитик Rye, Man & Gor Securities Сергей Перминов.
SPO Синергии прошло примерно чуть ниже рыночной цены, компания смогла получить финансирование на достаточно неплохих условиях, констатировал аналитик.
«Рто свидетельствует РѕР± улучшении ситуации РЅР° рынке», — считает эксперт. Впрочем, РѕРЅ отмечает, что улучшение вполне РІРёРґРЅРѕ Рё просто РїРѕ динамике индекса Р РўРЎ. Напомним, что СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёР№ рынок акций РѕР±РЅРѕРІРёР» годовые максимумы индексов.
Аналитик Р�Рљ «Р¦Р•Р Р�РҐ Кэпитал Менеджмент» Олег Душин согласился, что РІ целом размещение «РЎРёРЅРµСЂРіРёРё» можно назвать успешным. РћРЅ назвал результаты SPO Рё цену акций очень ожидаемыми.
Заметим, что накануне размещения аналитики отмечали своевременность SPO «РЎРёРЅРµСЂРіРёРё». «Р•СЃР»Рё судить РїРѕ отчетности компании Р·Р° первое полугодие, то портфель долговой нагрузки РЅР° 80% состоит РёР· краткосрочных долгов, таким образом, размещение позволит привлечь средства, чтобы частично погасить эту задолженность», — рассказывала «Р�нтерфаксу» аналитик компании «РљР�Рў Финанс» Наталья Колупаева. РћРЅР° напомнила, что общая долговая нагрузка «РЎРёРЅРµСЂРіРёРё» составляет РїРѕСЂСЏРґРєР° 7 млрд рублей.
РџРѕ оценке Рќ.Колупаевой, предложенная цена акций — $19-21 — «РІРїРѕР»РЅРµ нормальная». «Рто предложение СЃ дисконтом — РЅР° момент, РєРѕРіРґР° стало известно Рѕ размещении, цена РЅР° рынке была выше, — заявила аналитик. — РќРѕ это вполне нормальная ситуация, компания предлагает СЃРІРѕРё акции СЃ дисконтом для повышения привлекательности СЌРјРёСЃСЃРёРё для инвесторов».
Так или иначе, прецедент на рынке есть. Не исключено, что теперь другие компании, испытывающие необходимость в погашении долгов (каких нынче немало), также решаться на размещение. Аналитик О.Душин заметил, что интерес других игроков к размещению действительно может вырасти. Сейчас многие компании испытывают потребность в денежных средствах, а фондовый рынок позволяет привлекать деньги без наращивания долгов, подчеркнул он.
Напомним, что прибегнуть Рє этому механизму привлечения средств может алюминиевый гигант «Р СѓСЃРђР»», весьма отягощенный долговыми обязательствами. РџРѕ неофициальной информации, холдинг планирует разместить РІ Гонконге 10% акций. Сама компания тему IPO РЅРµ комментирует, РґРѕ СЃРёС… РїРѕСЂ планы выхода РЅР° биржу РІ этом РіРѕРґСѓ находили только косвенное подтверждение: глава Рё РѕСЃРЅРѕРІРЅРѕР№ бенефициар «Р усАла» Олег Дерипаска РІ конце сентября сказал, что компания сможет ответить РЅР° РІРѕРїСЂРѕСЃС‹ РїСЂРѕ размещение акций РІ РЅРѕСЏР±СЂРµ.
/IFX.RU/